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La settima edizione dei MondoHedge Awards, con l’assegnazione annuale dei riconoscimenti di MondoHedge ai fondi hedge di diritto italiano e agli Ucits III alternativi con approccio absolute return avrà luogo
l’11 febbraio 2010 a Palazzo Mezzanotte - Milano, Piazza degli Affari 6 alle ore 18.

Gold Sponsor

Silver Sponsor
Con la partecipazione di

Hedge fund

Viste le logiche di medio lungo periodo necessarie per la corretta valutazione dell’investimento in hedge fund e la disponibilità di un sufficiente track record a otto anni dalla nascita dell’industria italiana, i riconoscimenti di MondoHedge saranno assegnati, oltrechè per i risultati a 12 mesi, anche per quelli a 36 mesi.

I MondoHedge Awards 2010 prevedono quindi 14 riconoscimenti

•Categoria fondo di fondi hedge
- Miglior fondo di fondi hedge del 2009;
- Miglior fondo di fondi hedge a 36 mesi.
• Categoria fondo di fondi hedge high volatility
- Miglior fondo di fondi hedge high volatility del 2009;
- Miglior fondo di fondi hedge high volatility a 36 mesi
•Categoria fondo di fondi hedge low & medium volatility
- Miglior fondo di fondi hedge low & medium volatility del 2009;
- Miglior fondo di fondi hedge low & medium volatility a 36 mesi.
•Categoria fondo di fondi hedge equity
- Miglior fondo di fondi hedge equity del 2009;
- Miglior fondo di fondi hedge equity a 36 mesi.
•Categoria fondo di fondi hedge specialist other
- Miglior fondo di fondi hedge specialist other del 2009;
- Miglior fondo di fondi hedge specialist other a 36 mesi
•Categoria fondo di fondi misto
- Miglior fondo di fondi misto del 2009;
- Miglior fondo di fondi misto a 36 mesi.
•Categoria fondo hedge single manager
- Miglior fondo hedge single manager del 2009;
- Miglior fondo hedge single manager a 36 mesi.

Nota
I premi vengono assegnati solo alle categorie che presentano un numero di fondi non inferiore a 5.

Attestazione PricewaterhouseCoopers
Anche quest’anno, i dati per la determinazione dei ranking e dei vincitori dei MondoHedge Awards 2010 saranno esaminati da PricewaterhouseCoopers che, sulla base della verifica dell'accurata elaborazione dei dati quantitativi relativi alla performance mensile, alla performance da inizio anno, e a 36 mesi, allo Sharpe ratio e alla massa gestita, rilascerà un'attestazione sulla corretta applicazione dei criteri per l'assegnazione dei premi.

Ucits III alternativi

Nel contesto della crisi che ha colpito il settore del risparmio gestito, i gestori alternativi internazionali e italiani, per rispondere a specifiche esigenze di trasparenza, gestione del rischio e liquidità nell’investimento in hedge fund, si stanno orientando ad ampliare la gamma delle soluzioni a disposizione dell’investitore con l’implementazione di nuovi prodotti Ucits III alternativi.
Per Ucits III alternativi intendiamo i fondi con approccio absolute return che, attraverso tecniche gestionali tipiche dell’universo hedge (utilizzo di posizioni corte e/o utilizzo tattico della liquidità e/o utilizzo dei derivati), mirano a mitigare l’impatto del rischio di mercato (beta).
Per questa ragione MondoHedge ha deciso di assegnare dei riconoscimenti ai fondi Ucits III alternativi all’interno della settima edizione dei MondoHedge Awards.

Sono previsti 3 riconoscimenti all’interno delle seguenti categorie:

• Miglior fondo Ucits III Equity hedge;
• Miglior fondo Ucits III Relative value;
• Miglior fondo Ucits III Macro/Cta.

Nota
I premi vengono assegnati solo alle categorie che presentano un numero di fondi non inferiore a 5.

La selezione delle nomination e l'individuazione dei vincitori avverrà sulla base dei seguenti criteri.

Oggetto di analisi
Tutti i fondi di fondi hedge, fondi di fondi misti e i fondi hedge single manager di diritto italiano in euro, censiti dal database di MondoHedge, con un track record al 31 dicembre 2009 di almeno 12 mesi completi per i premi relativi all’anno 2009 e di almeno 36 mesi completi per i premi a 3 anni, oltre ad una massa gestita stimata al 1 gennaio 2010 pari ad almeno 10 milioni di euro.

Comunicazione dei dati
Saranno esclusi dall’analisi tutti i fondi di fondi hedge, fondi di fondi misti e fondi single manager di diritto italiano per i quali, all’8 febbraio 2010, le Sgr non abbiano ancora pubblicato o comunicato a MondoHedge i Nav definitivi al 31 dicembre 2009.

Nomination
Entrano in nomination i primi tre fondi di fondi hedge, fondi di fondi misti e fondi single manager ordinati per rendimento nelle diverse categorie e orizzonti temporali oggetto dei riconoscimenti.

Esclusioni
Sono esclusi dalle nomination, sulla base delle autocertificazioni scritte fornite dalle Società di Gestione all’Ufficio Studi MondoHedge:
• I fondi feeder (fondo che investe il suo patrimonio nel fondo master);
• Alcune specifiche classi di fondi (es. classe A o classe B) a cui le relative società di gestione, tramite autocertificazione scritta, hanno chiesto di non dare rilevanza nelle classifiche comunicate all’esterno da MondoHedge;
• Il fondo che nel periodo oggetto di analisi ha registrato la minor performance tra fondo replica (fondo che ha l’obiettivo di replicare il portafoglio del fondo originale) e il fondo originale.
Sono inoltre esclusi dalle nomination:
• tutti i fondi di fondi hedge, fondi di fondi misti e fondi hedge single manager di diritto italiano che al 31 dicembre 2009 presentino un track record rettificato per più di 5 mesi, anche non consecutivi, nel corso di ogni anno;
• tutti i fondi di fondi hedge, fondi di fondi misti e fondi hedge single manager di diritto italiano di cui sia stata annunciata la liquidazione nel corso del 2009.
• tutti i fondi di fondi hedge, fondi di fondi misti e fondi hedge single manager di diritto italiano che abbiano applicato misure di side pocket ai Nav (nel corso del 2008 e del 2009);
• tutti i fondi di fondi hedge, fondi di fondi misti e fondi hedge single manager di diritto italiano che abbiano introdotto misure di gate.

Vincitori
Premi per i risultati conseguiti nel 2009 (12 mesi)

I MondoHedge Awards, per i premi relativi al 2009, vengono assegnati ai fondi che, insieme al miglior rendimento nell'anno 2009, presentano un indice di Sharpe (calcolato con un tasso risk free del 2%) non inferiore del 25% rispetto al miglior indice di Sharpe della categoria. Nel caso in cui nessuno dei 3 indici di Sharpe dei fondi in nomination rispetti tale caratteristica, viene preso in considerazione il fondo con l'indice di Sharpe migliore nell'ambito dei tre fondi entrati in nomination. Nel caso in cui gli indici di Sharpe dei fondi in nomination siano negativi, i MondoHedge Awards verranno comunque assegnati ai fondi che presentano il miglior rendimento nell’anno 2009.

Premi per i risultati conseguiti a 3 anni (36 mesi)

I MondoHedge Awards, per i premi a 3 anni, vengono assegnati ai fondi che, insieme al miglior rendimento a 36 mesi, presentano un indice di Sharpe (calcolato con un tasso risk free del 2,5%) non inferiore del 25% rispetto al miglior indice di Sharpe della categoria. Nel caso in cui nessuno dei 3 indici di Sharpe dei fondi in nomination rispetti tale caratteristica, viene preso in considerazione il fondo con l'indice di Sharpe migliore nell'ambito dei tre fondi entrati in nomination. Nel caso in cui gli indici di Sharpe dei fondi in nomination siano negativi, i MondoHedge Awards verranno assegnati ai fondi che presentano il miglior rendimento a 36 mesi.

Clausola revocatoria
Nel caso in cui il Nav di fine dicembre 2009 di uno dei vincitori dei MondoHedge Awards 2009 venga rettificato dalla Sgr nei tre mesi successivi alla premiazione, cioè entro il limite del 11 maggio 2010, il premio sarà revocato e assegnato al secondo classificato.

La selezione delle nomination e l'individuazione dei vincitori avverrà sulla base dei seguenti criteri.

Oggetto di analisi
Tutti i fondi Ucits III alternativi, con approccio absolute return, in euro, censiti dal database di MondoHedge, con un track record al 31 dicembre 2009 di almeno 12 mesi completi oltre ad una massa gestita al 31 dicembre 2009 pari ad almeno 20 milioni di euro. Per quanto riguarda la categoria Equity hedge sono stati considerati tutti i fondi Ucits III alternativi, con approccio absolute return, in euro, censiti dal database di MondoHedge che appartengono alla strategia Long/short equity, Equity market neutral e Quantitative equity.
Per quanto riguarda la categoria Relative value sono stati considerati tutti i fondi Ucits III alternativi, con approccio absolute return, in euro, censiti dal database di MondoHedge che appartengono alla strategia Fixed income arbitrage, Convertible arbitrage, Multi arbitrage e Volatility arbitrage.
Per quanto riguarda la categoria Macro/Cta sono stati considerati tutti i fondi Ucits III alternativi, con approccio absolute return, in euro, censiti dal database di MondoHedge che appartengono alla strategia Global macro, Managed futures, Active currency e Gtaa.
I fondi Ucits III alternativi sono stati classificati in ogni singola strategia sulla base della dichiarazione del gestore.

Comunicazione dei dati
Saranno esclusi dall’analisi tutti i fondi Ucits III alternativi con approccio absolute return per i quali all’8 febbraio 2010 le società di gestione non abbiano ancora pubblicato o comunicato a MondoHedge i Nav definitivi al 31 dicembre 2009 o l’ultimo Nav definitivo del mese di dicembre 2009.

Nomination
Entrano in nomination i primi tre fondi Ucits III alternativi con approccio absolute return ordinati per rendimento nelle diverse categorie oggetto dei riconoscimenti.

Vincitori
I MondoHedge Awards vengono assegnati ai fondi Ucits III alternativi con approccio absolute return che, insieme al miglior rendimento nell'anno 2009, presentano un indice di Sharpe (calcolato con un tasso risk free del 2%) non inferiore del 25% rispetto al miglior indice di Sharpe della categoria. Nel caso in cui nessuno dei 3 indici di Sharpe dei fondi Ucits III alternativi in nomination rispetti tale caratteristica, viene preso in considerazione il fondo Ucits III alternativo con l'indice di Sharpe migliore nell'ambito dei tre fondi Ucits III alternativi entrati in nomination. Nel caso in cui gli indici di Sharpe dei fondi Ucits III alternativi in nomination siano negativi, i MondoHedge Awards verranno comunque assegnati ai fondi Ucits III alternativi che presentano il miglior rendimento nell’anno 2009.

Clausola revocatoria
Nel caso in cui l’ultimo Nav definitivo del mese di dicembre 2009 di uno dei vincitori dei MondoHedge Awards 2009 venga rettificato dalla Sgr nei tre mesi successivi alla premiazione, cioè entro il limite dell’11 maggio 2010, il premio sarà revocato e assegnato al secondo classificato.

MondoHedge Awards 2009
MondoHedge ha presentato i vincitori dei MondoHedge Awards 2008.

Rendimenti 12 mesi (2008)

- CATEGORIA Fondo di Fondi Hedge - Multi-Strategy Low & Medium Volatility
Euromobiliare Ai Low Vol Quantitativo
- CATEGORIA Fondo di Fondi Hedge - Multi-Strategy High Volatility
Duemme Hedge Aggressive
- CATEGORIA Fondo di Fondi Hedge - Equity
Pragma Select Equity America
- CATEGORIA Fondo di Fondi Hedge – Specialist Other
Unifortune Market Neutral
- CATEGORIA Fondo di Fondi Misto
Albertini Syz Innovation Classe A
- CATEGORIA Fondo Puro
Bim Equity Arbitrage Europe
- CATEGORIA Fondo di Fondi Hedge
Pragma Select Equity America

Rendimenti 36 mesi (2005-2008)

- CATEGORIA Fondo di Fondi Hedge - Multi-Strategy Low & Medium Volatility
Unifortune Value Fund
- CATEGORIA Fondo di Fondi Hedge - Multi-Strategy High Volatility
Duemme Hedge Aggressive
- CATEGORIA Fondo di Fondi Hedge - Equity
Unifortune Challenge Fund
- CATEGORIA Fondo di Fondi Misto
Albertini Syz Innovation Classe A
- CATEGORIA Fondo Puro
Bim Equity Arbitrage Europe
- CATEGORIA Fondo di Fondi Hedge
Unifortune Value Fund

MondoHedge Awards 2008
MondoHedge ha presentato i vincitori dei MondoHedge Awards 2007.
Ecco i vincitori:
- CATEGORIA Fondo di Fondi Hedge - Multi-Strategy Low Volatility
Bim Market Neutral Classe A
- CATEGORIA Fondo di Fondi Hedge - Multi-Strategy Medium Volatility
Albertini Syz Multistrategy
- CATEGORIA Fondo di Fondi Hedge - Multi-Strategy High Volatility
Global Managers Selection Fund
- CATEGORIA Fondo di Fondi Hedge - Equity
Unifortune Challenge Fund
- CATEGORIA Fondo di Fondi Misto
Albertini Syz Innovation
- CATEGORIA Fondo Puro
Aliseo
- CATEGORIA Fondo di Fondi Hedge
Albertini Syz Multistrategy

MondoHedge Awards 2007
MondoHedge ha presentato i vincitori dei MondoHedge Awards 2006.
Ecco i vincitori:
- CATEGORIA Fondo di Fondi Hedge - Multi-Strategy Low Volatility
Unifortune Value Fund
- CATEGORIA Fondo di Fondi Hedge - Multi-Strategy Medium Volatility
Ersel Multistrategy Medium
- CATEGORIA Fondo di Fondi Hedge - Multi-Strategy High Volatility
Generali Directional
- CATEGORIA Fondo di Fondi Hedge - Equity
Pwm Technology Fund
- CATEGORIA Fondo di Fondi Misto
Albertini Syz Innovation
- CATEGORIA Fondo Puro
Unifortune Albatross Fund
- CATEGORIA Fondo di Fondi Hedge
Pwm Technology Fund

MondoHedge Awards 2006
MondoHedge ha presentato i vincitori dei MondoHedge Awards 2005.
Ecco i vincitori:
- CATEGORIA Fondo di Fondi Hedge - Multi-Strategy Low Volatility
Pwm Ns Investimenti
- CATEGORIA Fondo di Fondi Hedge - Multi-Strategy Medium Volatility
Kairos Multi-Strategy Fund III
- CATEGORIA Fondo di Fondi Hedge - Multi-Strategy High Volatility
Kairos Asia Fund
- CATEGORIA Fondo di Fondi Hedge - Equity
Hedge Invest Sector Specialist
- CATEGORIA Fondo di Fondi Misto
Kairos Opportunity Fund
- CATEGORIA Fondo Puro
Hedgersel
- CATEGORIA Fondo di Fondi Hedge
Kairos Asia Fund
- CATEGORIA nuovo Fondo di Fondi Hedge
Hedge Invest Alpha Gold Classe B
- CATEGORIA Sgr - Patrimonio
Mps Alternative Investments Sgr S.p.A.

MondoHedge Awards 2005
MondoHedge ha presentato i vincitori dei MondoHedge Awards 2004.
Ecco i vincitori:
- CATEGORIA Fondo di Fondi Hedge - Multi-Strategy Low Volatility
Gestielle Hedge Low Volatility
- CATEGORIA Fondo di Fondi Hedge - Multi-Strategy Medium Volatility
Kairos Multi-Strategy Fund I
- CATEGORIA Fondo di Fondi Hedge - Multi-Strategy High Volatility
Global Managers Selection Fund
- CATEGORIA Fondo di Fondi Hedge - Equity
Ersel Multistrategy High
- CATEGORIA Fondo di Fondi Misto
Kairos Opportunity Fund
- CATEGORIA Fondo Puro
Hedgersel
- CATEGORIA Fondo di Fondi Hedge
Gestielle Hedge Low Volatility
- CATEGORIA nuovo Fondo di Fondi Hedge
Duemme Hedge Currency
- CATEGORIA Sgr - Patrimonio
Pioneer A.I.M. Sgr

MondoHedge Awards 2004
MondoHedge ha presentato i vincitori dei MondoHedge Awards 2003.
Ecco i vincitori:
- CATEGORIA Fondo di Fondi Hedge - Multi-Strategy Low Volatility
Gestielle Hedge Low Volatility
- CATEGORIA Fondo di Fondi Hedge - Multi-Strategy Medium Volatility
Ersel Hedge Ilex
- CATEGORIA Fondo di Fondi Hedge - Multi-Strategy High Volatility
Ersel Multistrategy High
- CATEGORIA Fondo di Fondi Hedge - Equity
Hedge Invest Sector Specialist
- CATEGORIA Fondo di Fondi Hedge
Ersel Hedge Ilex
- CATEGORIA nuovo Fondo di Fondi Hedge
Hedge Invest Credit Alternatives
- CATEGORIA Sgr - Patrimonio
Duemme Hedge Sgr